Управление проблемными активами как инструмент финансового оздоровления

Photo

В Торгово-промышленной палате состоялось заседание, посвященное вопросу чрезвычайно актуальному  – управлению проблемными активами. В дискуссии приняли участие эксперты ТПП РФ и представители крупного бизнеса. Вопрос, вынесенный на обсуждение, - не отраслевой, он касается экономики в целом, и от того, насколько успешно удается справиться с кризисной ситуацией, зависит будущее и конкретного предприятия, и финансовой системы страны.

 

Как было отмечено на заседании, кредитная задолженность только обычных граждан (не бизнесменов) составляет сегодня более 14,5 трлн рублей. Что касается российских корпораций, то их неумение обслуживать свои корпоративные долги стали причиной потери миллиардов, и это уже не проблема отдельного бизнеса, речь идет об угрозе экономической безопасности страны.

 

Как отметил председатель Комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям ТПП РФ Владимир Гамза, принято ругать корпоративный бизнес, который работает плохо. Но проблему он видит в другом. Причина, по его мнению, в том, что уже 10 лет Россия находится в состоянии кризиса. Сейчас, полагает эксперт, основная задача – находить разумные и эффективные решения. «Дебиторская задолженность каждый год растет, - отметил Владимир Гамза, - и эта проблема сама по себе не рассосется, ее надо решать».  Он призвал участников заседания  предлагать решения, которые Российская Торгово-промышленная палата сможет продвигать на уровень федеральной законодательной и исполнительной власти. 

Эксперты уверены, что в среднем стоимость проблемных активов российских предприятий из-за неумения топ-менеджмента управлять долгами своих компаний торгуется в 5 раз ниже реальной стоимости. Если спуститься в плоскость условных цифр, то компания, имеющая сегодня оборот в 1 миллиард рублей, тратит на обслуживание своей дебиторской задолженности порядка 10% от этой суммы. Хуже того, практика показывает, что только 21% долгов возможно вернуть. 

«Объем долгов корпоративного сектора приближается к отметке в три триллиона рублей, - отметил эксперт в сфере долгов и управления пероблемными активами Иван Рыков. - Не совсем помещается в голове эта цифра. Мы много лет копили эту задолженность, наблюдали, как каждый месяц этот ком растёт. Ситуация сложилась такая, что пора в пожарном режиме превращать эти токсичные активы в новые возможности».  Эксперт считает, что сегодня под патронажем Банка России те банки, которые находятся под угрозой закрытия, консолидируют свои усилия в этом направлении, однако действительно ли они начали работать или только декларируют свои намерения, сказать сложно. «Разговоры ведутся, но действий нет»», - подчеркнул он. В итоге, дебиторская задолженность оборачивается для бизнеса проблемами с ликвидностью. Есть инструменты, чтобы превращать эти пассивы в живые деньги, а не идти в банк и брать кредиты, значительная часть которых тратится опять же на обслуживание долга. «Этот гордиев узел проблем необходимо разрубить, - считает Иван Рыков. - Задача серьезная и решить ее можно только объединяя усилия власти, бизнеса и экспертного сообщества».  

Эксперты и представители бизнеса сошлись во мнении, что из-за проблемных активов искажается финансово-экономическая ситуация. В первую очередь этот тезис верен для крупных холдингов. Менеджмент предпочитает не брать на себя ответственность. Долги просто передаются из отдела в отдел, а в результате размыта ответственность за результат. Из-за такого подхода возможность взыскания проблемной задолженности стремится к 0. 

Описывая структуру корпоративного долга в России, эксперты говорят о том, что взыскать можно только 21% долгов. В 40% случаев вообще не выяснен источник погашения, в 37% случаев деятельность предприятия оказывается просто прекращена, в 15% случаев у должника либо нет имущества, либо он уже признан банкротом, а в 2% случаях трехлетний срок предъявления исполнительного листа уже истек. 

По результатам заседания создание рабочей группы, деятельность которой будет направлена на разработку и внедрение системы стандартизации и рейтингования просроченной задолженности. В состав экспертов группы должны войти члены Комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям ТПП РФ и представители ЦБ РФ.

 

Руслан Дзкуя

При перепечатке статьи ссылка на источник новости обязательна.