Рынку не хватает массового инвестиционного продукта

Photo

Наталия Кузнецова, генеральный директор АН «Бон Тон»

Несмотря на большой выбор инвестиционных инструментов, среди которых ПИФы, индивидуальные инвестиционные счета, НПФ и другие механизмы извлечения дохода, большинство стратегий не сориентировано на массового потребителя. На рынке еще не внедрен «продукт», который будет доступен не только профессионалу «от мозга до костей», но и простому обывателю,  планирующему зарабатывать, а не держать деньги на полке.

 

Массовый  потребитель «замкнут» на ограниченном количестве инвестиционных инструментов  -  основные интересы связаны с возможностью держать деньги на вкладах или идти по пути рантье, сдавая недвижимость. Те, кто получил жилье в наследство, извлекают стабильный доход при практическом отсутствии затрат на приобретение актива, в то время как другие механизмы инвестирования требуют большего понимания экономических основ, что тормозит их применение на практике.

 

Рассмотрим в качестве примера ПИФы, одним из преимуществом которых является невысокий порог входа. Стать пайщиком можно и за 50 000 рублей, а фонды из первой десятки предлагают доходность от 25 до 46%. Уровень заработка варьируется в зависимости от выбранной стратегии – с большим доходом, но более высокой степенью риска, или наоборот.

 

Инвестору важно вложить  не несколько десятков тысяч рублей, а значительно больше, иначе полученную сумму нельзя будет назвать ощутимой для кошелька. На первый взгляд все просто, однако проблема в виде волатильности рынка требует внимательного изучения трендов и понимания ситуации в инвестируемых отраслях. Кроме того, часть процентов съедает  брокеридж.

 

Еще один механизм - индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет получать доход за счет вложений в разного рода фондовые активы. Совместно со своим брокером клиент выбирает  ту инвестиционную стратегию, которая больше всего отвечает его интересам по степени риска и зарабатываемым процентам.  Чтобы не подводить свои сбережения под удар, многие инвесторы выбирают самый безопасный путь - то есть вкладываются в портфель, значительную долю которого составляют ОФЗ (облигации федерального займа) и корпоративные облигации.   Доходность в этом случае будет несколько ниже, что компенсируется меньшей  степенью риска или практически его отсутствием. Так, гарантом получения дохода по ОФЗ выступает государство в лице Минфина. Кроме того, еще одним преимуществом ИИС является получение налогового вычета.  Можно вернуть до 52 000 рублей, которые позволяют обеспечить дополнительную доходность.

 

Вместе с этим у ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) есть свои ограничения, которые касаются суммы инвестирования в течение года (до 1 млн рублей) и временных рамок.  Механизм рассчитан на более длительные сроки вложения, составляющие не менее 3 лет. Кроме того, ИИС по своей природе – это брокерский договор.  Страхование по возврату денежных средств – как у  банковских вкладов – не предусмотрено.

 

На фоне повышения пенсионного возраста идет активное обсуждение тех возможностей заработка, которыми может воспользоваться будущий пенсионер. В связи с этим актуально рассмотреть плюсы и минусы такого инструмента, как НПФ. Среди его плюсов – прозрачность, контроль ЦБ РФ, выступающего гарантом возвратности средств.  На НПФ не распространяются взыскания, и  средства принадлежат  пользователю только в индивидуальном порядке. Еще есть возможность получения налогового вычета, а уровень ежемесячного взноса вполне приемлем для среднестатистического человека. Доходность – 8-10%,  что выше уровня инфляции. Портфель инвестиций в НПФ является консервативным. Средства направляются в ОФЗ и другие облигации. Акции участвуют  в меньшей степени.

 

Согласно видению законодателей, НПФ отводится существенная роль, однако постоянное перекраивание пенсионной системы вызывает настороженные настроения среди граждан. Люди не спешат пользоваться данной стратегией и по той причине, что она является долгосрочной  и не предусматривает выплаты до выхода на пенсию.

 

Если говорить о недвижимости, то здесь к плюсам относится наличие  осязаемого актива и возможность рассмотреть одну из двух стратегий получения дохода. Один вариант – более быстрый – предполагает перепродажу квартиры в новостройке после завершения строительства, однако выбор проекта очень важен. Эффект может быть нивелирован, если речь идет о масштабном проекте, строящемся в несколько очередей. Другой вариант – «игра в долгую». Инвестор  становится  рантье и начинает извлекать доход за счет сдачи жилья в аренду, однако минусом являются долгие сроки окупаемости.

 

Среднегодовая доходность от сдачи квартиры в аренду составляет не более 8%, а «отбить» вложения получится в срок, составляющий не менее 14 лет.  Проблематика заключается и в том, что инвестор не сможет спрогнозировать свои жизненные цели и ситуацию через несколько лет. Не исключено, что квартиру потребуется передать детям или продать для получения денег на лечение.

При перепечатке статьи ссылка на источник новости обязательна.

Не пропусти видео

01.06.2016 03:57:00

Новости

13:45 | Программа «Стимул» обеспечила ввод почти 1,7 млн кв. м жилья по итогам первого полугодия 2021 года

11:07 | Более 200 дольщиков ЖК «Новая жизнь» в Красноармейске справят новоселье в 2023 году

10:30 | Комитет по развитию туризма Санкт-Петербурга поддержал конкурс «Золотой Трезини»

09:58 | Space 1 Balchug первым в России прошел сертификацию по стандарту Fitwel и получил максимальный рейтинг 3 звезды

09:27 | В Татарстане строят природный парк

08:55 | Определены финалисты конкурса «Лучший реализованный проект в области строительства»

13:46 | Минстрой России и Российские студенческие отряды подписали соглашение о сотрудничестве

11:33 | Права более чем 200 дольщиков ЖК «Шепчинки» будут восстановлены Фондом Московской области

10:32 | Обманутые дольщики ЖК «Экоград Обухово» получат свои квартиры в 2023 году

9:57 | Главстрой» построит 10 развивающих площадок для детей в парке на Окской улице

CAPITAL LIVING СНЕГИРИ ЭКО социальный проект Humanity

Не пропусти видео

05.06.2017

Новости

13:45 | Программа «Стимул» обеспечила ввод почти 1,7 млн кв. м жилья по итогам первого полугодия 2021 года

11:07 | Более 200 дольщиков ЖК «Новая жизнь» в Красноармейске справят новоселье в 2023 году

10:30 | Комитет по развитию туризма Санкт-Петербурга поддержал конкурс «Золотой Трезини»

09:58 | Space 1 Balchug первым в России прошел сертификацию по стандарту Fitwel и получил максимальный рейтинг 3 звезды

09:27 | В Татарстане строят природный парк

08:55 | Определены финалисты конкурса «Лучший реализованный проект в области строительства»

13:46 | Минстрой России и Российские студенческие отряды подписали соглашение о сотрудничестве

11:33 | Права более чем 200 дольщиков ЖК «Шепчинки» будут восстановлены Фондом Московской области

10:32 | Обманутые дольщики ЖК «Экоград Обухово» получат свои квартиры в 2023 году

9:57 | Главстрой» построит 10 развивающих площадок для детей в парке на Окской улице

CAPITAL LIVING СНЕГИРИ ЭКО социальный проект Humanity